25 декабря 2016 в 8:42

Зарабатывать, отслеживая тренды.

Заработайте на взлетах и падениях на фондовых рынках . Стратегия отслеживания трендов считается одной из наиболее успешных на протяжении всей истории рынка. Поговорка «тренд — твой друг» является, вероятно, одной из наиболее популярных на бирже. Но можем ли мы говорить, что эта стратегия приводит к получению прибыли? Да, можем. Майкл Проффе, эксперт в области отслеживания трендов, доказал, что благодаря системе отслеживания трендов, которую он разработал, возможно поэтапное создание целого состояния даже в трудные времена на рынке ценных бумаг. По его мнению, на фондовом рынке нет лучше стратегии, чем эта. Он даже пошёл ещё дальше в своих исследованиях, утверждая, что направление трендам задаём мы сами. Мы, потребители, живём трендами и стимулируем их нашим поведением. Тренды создаются на основе наших ежедневных потребностей. Для удовлетворения наших ежедневных потребностей мы используем продукты, которые, в свою очередь, производятся компаниями-миллиардерами. Следовательно, почему бы нам не извлечь выгоду из трендов? Почему бы нам не принять участие в деятельности тех компаний, продукты которых мы используем каждый день? И почему бы нам не стать владельцами части этих миллиардов? Далее вы узнаете, как можно заработать на основе высокоточной и успешной системы отслеживания трендов Майкла Проффе. Стратегия отслеживания трендов считается одной из наиболее успешных на протяжении всей истории рынка. Поговорка «тренд — твой друг» является, вероятно, одной из наиболее популярных на бирже. Но можем ли мы говорить, что эта стратегия приводит к получению прибыли? Да, можем. Майкл Проффе, эксперт в области отслеживания трендов, доказал, что благодаря системе отслеживания трендов, которую он разработал, возможно поэтапное создание целого состояния даже в трудные времена на рынке ценных бумаг. По его мнению, на фондовом рынке нет лучше стратегии, чем эта. Он даже пошёл ещё дальше в своих исследованиях, утверждая, что направление трендам задаём мы сами. Мы, потребители, живём трендами и стимулируем их нашим поведением. Тренды создаются на основе наших ежедневных потребностей. Для удовлетворения наших ежедневных потребностей мы используем продукты, которые, в свою очередь, производятся компаниями-миллиардерами. Следовательно, почему бы нам не извлечь выгоду из трендов? Почему бы нам не принять участие в деятельности тех компаний, продукты которых мы используем каждый день? И почему бы нам не стать владельцами части этих миллиардов? Далее вы узнаете, как можно заработать на основе высокоточной и успешной системы отслеживания трендов Майкла Проффе.

Мир и спокойствие

Хорошо ли вы знакомы с понятием «случайность» на бирже? Каждая секунда на бирже важна, новости из бегущей строки могут оказаться решаюшими для вас. Что произойдёт с долларом в случае падения цены на золото? Рейтинговые агентства поставят одной из компании рейтинг «покупать». Автор статьи уже более 30 лет как работает на бирже, поэтому мне бы хотелось представить его вам по-своему. Он чувствует себя на фондовом рынке спокойно и комфортно. Вас может удивить то, что такого рода поведение — это стратегия отношения к событиям на фондовом рынке. Автор твёрдо убежден в том, что многие инвесторы считают, что финансовый сектор и движение цен — это что-то абстрактное. Таким образом, то, что нам было «продано» в реальной жизни, как фактор успеха, может быстро сбить нас с толку. Страх и жадность никогда не считались хорошими советниками. Это относится как к реальной жизни, так и к фондовому рынку. Прежде всего надо отметить, что нельзя рассматривать реальную жизнь и фондовый рынок независимо друг от друга. Мы не раз испытали на себе, как что-то заставляет нас вернуться в реальность, даже если мы слишком далеко отошли от неё. То же самое происходит и с инвестициями. Выводы автора основаны на принципе отслеживания трендов. И когда мы говорим «тренд», мы не имеем в виду краткосрочные тенденции в моде, которые являются наиболее распространенными. Например, этим летом красные штаны были в тренде. Речь пойдёт не об этом виде трендов, а о трендовой системе на фондовом рынке.

Тренды это устойчивые движения

Тренды, прежде всего, основываются на потребностях, которые есть у человека. И в этом случае уже можно увидеть связь между трендами на фондовом рынке и в реальной жизни. Тренд не возникает из ничего, его порождают наши привычки. Тренд не возникает, потому что кому-то это выгодно, а потому что миллионы людей удовлетворяют свои потребности. И по этой причине трендовые инвестиции надёжны в долгосрочной перспективе. Давайте рассмотрим это на примере одного из мегатрендов. При этом мы не будем заглядывать в лаборатории предприятий и говорить с сотрудниками компаний Уолл-Стрит. Нам достаточно будет оглянуться в своей квартире.

Заглянем в ванную комнату

Да, конечно, начнём с ванной комнаты. Что вы делаете каждое утро перед тем, как пойти на работу? Одним из типичных ритуалов, безусловно, является чистка зубов. Вы чистите зубы каждое утро. И, скорее всего, все члены семьи следуют вашему примеру. Сейчас бросьте взгляд за окно и вы увидите, что то же самое делает и ваш сосед, и его семья. Таким образом, речь идёт о действиях, которые повторяют каждый день, не только вы и ваш сосед, но и миллионы людей во всем мире. Трудно представить, что все они завтра вдруг не стали бы следить за гигиеной полости рта. Наоборот, те, кто чистит зубы сегодня, скорее всего, будут чистить их завтра, и всё больше и больше людей со временем начнёт чистить зубы каждое утро. Население в мире стабильно растет и в регионах с высоким уровнем прироста населения доступ к продуктам гигиены будет проще с каждым годом и десятилетием.

Тренды возникают из поведения человека и его потребностей

Таким образом, тренды возникают из поведения и потребностей миллионов людей. Не существует абстрактного разделения между финансовым рынком и реальной жизнью. Жизнь создает тренды, и финансовый рынок следует их направлению. Одно дело — объяснить, что такое тренд, а другое — объяснить, как извлечь из него выгоду. И эта задача, пусть и небольшая, часто является очень большой проблемой для большинства инвесторов. Знать, что вы чистите зубы каждое утро, явно не значит, что вы должны владеть акциями соответствующей компании на протяжении всей вашей жизни. Почему? Всегда возникает одно и тоже психологическое препятствие. Люди не могут поверить, что их поведение может повлиять на цены акций в течение многих лет. И только немногие задумываются о миллионах людей, которые делают одно и тоже каждый день. Все мы создаём тренды; мы, так сказать, являемся трендами.

Все мы являемся частью тренда

Как вы можете себе представить, чистка зубов — это не единственный массовый тренд. Возьмём в пример еду. Все люди каждый день испытывают в ней потребность, а также в лекарствах, передвижении и общении. Это лишь некоторые примеры, которые дадут вам примерное представление о потенциале трендов. Но как мы уже отметили, одно дело — понять сущность тренда, другое — понять, как извлечь из него выгоду. Возьмём, например, чистку зубов. Давайте рассмотрим график, который может объяснить ситуацию наглядно. Речь идёт о долгосрочной инвестиции в устойчивый тренд. На рисунке 1 показан график Colgate Palmolive с 1987 года. Следует отметить, что тренд не является краткосрочным. Отслеживание тренда простирается на годы и даже десятилетия. Исходя из графика ясно, что наш подход правильный. Тем не менее, без сомнения, существуют акции с более высокой доходностью, чем Colgate Palmolive с 1987 года. Но данное значение является отличным примером получения прибыли от тренда в соответствии с нашей теорией. Поговорим о доходности позже. Сначала обсудим вопрос о том, как автор стал последователем тренда. Тем не менее, давайте не забудем о Colgate Palmolive: данное значение было выбрано намеренно для определённых целей.

Начал с Гольфа

Когда автор купил свой первый автомобиль (VW Golf), продавец посоветовал ему купить акции VW и оплачивать техосмотр транспортного средства с прибыли. Именно так он и сделал. Автор купил акции, положил их на депозит, а потом забыл про них. Когда пришло время первого техосмотра, он вспомнил, что у него на депозите были акции и отправился в банк, чтобы проверить, выросли ли акции в цене. Он заметил, что цена на акции значительно выросла. Таким образом, первый техосмотр был оплачен засчёт прибыли. После чего автор подумал, что если акции VW поднялись настолько, на сколько могли бы подняться акции Мерседеса? Автомобиль был тогда предметом роскоши, несмотря на это автор купил акции компании Мерседес. Спустя год, пришел крах. Цена на акции Мерседеса значительно упала, а на акции VW продолжала расти. В этот момент у автора проснулся интерес к причине таких событий. Почему существуют акции, цены на которые падают в то время, как цены на другие растут? Он не мог себе представить, что динамика двух автомобильных компаний может быть такой разной в один и тот же период времени. Поэтому он начал поиск показателей, которые смогли бы ответить на этот вопрос. Спустя несколько лет, автор разработал свою стратегию отслеживания трендов. Отслеживание тенденций уже существовало в течение многих десятилетий, но он разработал свою собственную трендовую систему. Система разделена на 4 части или шага.

Шаг 1: Фундаментальный анализ

Первый шаг — это фундаментальный анализ, то есть детальное рассмотрение основных данных компании. Речь идёт о годовых отчетах, ежеквартальные данные не играют важную роль. Этот факт уже сам по себе указывает на то, что анализировать можно только в долгосрочной перспективе. При оценке данных цифры не настолько важны, насколько важно их движение. Автор считает, что фундаментальные данные должны быть рассмотрены во временных рамках не менее 5 лет. Важно, чтобы позитивное движение ключевых фигур продолжалось из года в год, что будет означать возможное продолжение направления тренда. Среди прочего, нужно обратить внимание на продажи компании, а также прибыль и доход по дивидендам. Падение прибыли в течение года не является решающим критерием. Напротив, данные компании собирают и оценивают все вместе. Оценка одного только фактора будет совершенно неуместной. Примером могут послужить акции Amazon, которые в течение последних 5 лет всегда привлекали к себе внимание большинства инвесторов, даже когда компания претерпевала убытки. Это было обусловлено огромными инвестициями, которые сейчас приносят рекордные прибыли. Общая картина всегда впечатляет. Отдельные шаги и критерии оценки являются только частью головоломки.

Шаг 2: Технический анализ

Следующий шаг — технический анализ, который сосредоточен на 4 технических показателях. Однако, они не используются в соответствии с инструкциями по эксплуатации по следующей причине: разработка каждого из показателей осуществляется с целью его успешного применения в большинстве случаев, в зависимости от общественных интересов, с опорой на выходные сигналы. По отдельности данные показатели не настолько эффективны. После многочисленных тестов нам удалось найти комбинацию показателей, которые в совокупности дали гораздо лучшие результаты, чем по отдельности: осциллятор MACD (Moving Average Convergence / Divergence) *, индекс относительной силы *, импульс *, диапазон Уильямса * WPR (см. информативную сноску). Мы используем эти 4 показателя в качестве светофоров. Если все 4 показателя горят зелёным светом, нужно покупать акции; с 3 показателями зелёного цвета, акции также нужно покупать. Если зелёным светом горят только 2 показателя, акции уже не покупаются. Тем не менее, акции, находящиеся у нас на депозите, по-прежнему не продаются и все их движения отслеживаются. Если только один из показателей зелёный (а другие 3 красные), акции продаются. В свою очередь, надо иметь в виду, что данную систему показателей нельзя рассматривать индивидуально, потому что технический анализ в общем является лишь частью нашей стратегии и способствует созданию общего представления о компании.

Шаг 3: Умеренные факторы

Наряду с ключевыми факторами фундаментального и технического анализа существуют умеренные факторы. Их оценка представляет собой наибольшую проблему для оценки компании. Среди них, например, числятся геополитическое положение и соответствующее окружение процентных ставок. Многие европейские компании исследуют в настоящее время геополитический компонент. Компании, которые вложили значительные средства в регион Восточной Европы, сейчас страдают от создавшейся политической ситуации. Это может быть временным фактором, но также может стать проблемой в долгосрочной перспективе. Негативные последствия для бизнеса могут утвердиться во времени. Одним из умеренных факторов также является позиция, которую занимает компания на рынке. Какие продукты в настоящее время производятся, существует ли спрос на них на рынке и будет ли дальше существовать в ближайшие годы? Если конкуренция есть, как она развивается? Какое у предприятия будущее, и готово ли оно к этому будущему?

 

"Многие инвесторы считают, что финансовый сектор и движения цен — это что-то абстрактное."

 

Шаг 4: Синтез

В результате, возникает синтез всех ключевых фигур, который выражен в виде простой системы светофоров. В двух словах: пока ключевые фигуры горят зелёным светом, тренд будет неизменным и вы сможете продолжать свои инвестиции. Если светофор меняется на красный, произойдёт пробитие линии тренда, в этом случае надо выходить из позиции. Трендовая система подпитывается постоянно от всех ключевых фигур. Следует уточнить, что пробитие тренда не может произойти в ночное время или в течение одной недели. На перелом тренда требуется много времени. Система светофоров не учитывает эмоции, а только цифры, которые не лгут. Люди могут обманывать себя, но в случае с цифрами, это невозможно. Если система светофоров указывает на пробитие тренда, надо выходить, даже если цена акции продолжает подниматься в течение какого-то периода времени. Мы должны быть осторожны, потому что цены обязательно упадут.

Система работает

Вы, конечно, сейчас скажете: «Все это звучит вполне логично и разумно, но на что на самом деле способны тренд и его отслеживание?» В 2005 году автор начал социальный эксперимент: он и его читатели создали депозит на фондовой бирже в 30 000 евро. Его читатели получали еженедельный свод новостей, в котором автор анализировал депозит. В основном депозит состоял из наличных, так что не было никакого залога с теоретическими шаблонами. После 2005 года, поступления денег на депозит прекратились, и автор приступил к работе с имеющимся у него стартовым капиталом. Он начал с обещания о том, что депозит в 30 000 евро достигнет 1 миллиона евро через 7 лет. В конце концов, понадобились 10 лет, так как финансовый кризис с 2007 года по 2009 год негативно повлиял на депозит.
В этом и заключается смысл работы с трендом: не надо тратить нервы.

На рисунке 2 показано движение на графике. В настоящий момент депозит достиг 1,5 млн. евро. Можно ли получить высокую доходность благодаря системе отслеживания трендов? Да, можно. Возможно ли добиться этого только с акциями? Нет, используются не только акции. Но давайте вернемся к этому позже. Рассмотрим пример того, как выбрать значение для работы в этой системе. У нас в списке есть заранее выбранные тренды для отслеживания. Этот список периодически пересматривается с использованием вышеперечисленных факторов.

В середине 2009 года проверка отметила акции Whole Foods Markets как лучшие для следования за трендом (Рис. 3). Основные факторы были в зелёной зоне. Компания смогла привлечь внимание, например, увеличением продаж. Технические факторы, то есть показатели, указывали нам на открытие позиции. MACD находился в зелёной зоне, как и RSI. Импульс также показывал сигнал о входе. Однако Индекс Вильямса был красным. Три показателя зелёного цвета являются достаточным сигналом для входа. WPR — очень медленный фактор, но им в том числе был отмечен вход с технической точки зрения. Как и ожидалось, WPR стал зелёным через несколько дней. Умеренные коэффициенты тоже были убедительны. Whole Foods была компанией, которая постоянно росла с момента своего создания в 1980 году. Если вы хотите купить здоровую пищу и по умеренной цене на бирже в США, обратите внимание на биржу продовольственных товаров. Конкуренция была не очень сильная, поэтому подбор факторов в субобластях был как нельзя лучше, следовательно мы вошли в Whole Foods 20.05.2009. На сегодняшний день мы всё ещё исследуем данный тренд. Это типичная история последователя тренда, которая доказывает необходимость рассмаривания тренда в долгосрочной перспективе. Тренды не переламываются за несколько дней или недель. За такой срок может произойти корректировка одного из показателей. Пробитие тренда включает в себя гораздо большее.

Уильямс%R

Показатель, разработанный Ларри Уильямсом, демонстрирует динамику соотношения движения цены, и может быть описан как классический временной показатель. Текущая цена связана с операционной ценой диапазона (разница между наибольшим и наименьшим значением цены) в зависимости от коэффициента. Значения осциллятора находятся в диапазоне от 0 до 100. Согласно классическому подходу, значение 100 означает, что текущая цена соответствует самой низкой цене периода. Значение 0 означает, что текущая цена соответствует наибольшей цене в период наблюдения. Формула:
% R = (Максимальная цена периода - Цена закрытия) / (Максимальная цена периода – Минимальная цена периода) * 100

 

 

Турбо системы

Рассмотрим непредвиденный доход. Получить прибыль, опираясь на одно только значение, как показано выше, практически невозможно. Если говорить о критериях отбора предприятий для выявления трендов, всегда нужно обращать внимание на акции. Однако если акция была отмечена и вписывается в систему отслеживания трендов (например, Whole Foods), то ничто не препятствует направлению движения акций в течение следующих нескольких лет. В этом случае в игру могут вступить варранты и knock-out. Многие из вас, наверное, уже торговали ранее со значениями, которые нуждаются в гарантии. Они часто используются для защиты позиции или депозита. Оптимальное использование варрантов могло бы занять несколько дней или недель. Существуют также стратегии и трейдеры, которые используют сертификаты в течение нескольких минут или часов. Наша позиция в отношение сертификатов отличается от последней: Если акции какой-либо компании в тренде уже много лет, почему бы не сопроводить их варрантом, ордером, который мог бы поддерживаться в течение 1 или 2 лет в портфеле и иметь кредитное плечо от 3 до 5, чтобы можно было воспользоваться движением акций? Такой период владения является совершенно новым для многих инвесторов. Самый простой способ объяснить стратегию —сделать это с помощью практического примера. В одно время с покупкой акций Whole Foods, также был приобретён варрант на те же акции. На момент покупки по варранту оставалось ещё 2 года. Каждый варрант имеет свой срок годности. К концу этого срока он становится всё более и более значимым, особенно это зависит от того, до какой степени варрант находится «вне денег».
Таким образом, для стратегии важно, чтобы варранты поддерживались в течение длительного времени. Это означает, что оптимальный срок покупки варранта в деньгах может быть от 1,5 до 2 лет. Поскольку, как было описано выше, купленные акции должны сохраняться в течение нескольких лет, варранты должны быть заменены несколько раз за это время. С одной стороны, это минимизирует потери к концу срока годности и, с другой стороны, цена акций может быть скорректирована по базовой цене варранта для того, чтобы сохранить кредитное плечо.

Подробный пример повторяющегося обмена варрантами изображён на рисунке 4. В момент входа на рынок цена акции Whole Foods составляла около 10 долларов, что соответствует базовой цене выбранного нами варранта. С учётом волатильности, которая преобладала в тот момент, направленность была не только на следование тренду, но и на осторожное ведение торгов. Благодаря чему были закрыты прибыльные позиции и деньги были вложены в варранты с большей базовой ценой. Как показано на рисунке 4, с 2009 года позитивный тренд был дополнен доходом от варрантов. Вывод: в то время как тренд продолжает двигаться в заданном направлении, можно дополнить покупку акций варрантами. Таким образом можно достичь прибыли при больших колебаниях. Проблема возникает во время боковых движений, как в 2014 году, когда были сокращены новые инвестиции и накопленный доход, распределённый между другими варрантами портфеля. Также может случиться, что варрант не восстановится после корректировки акций. Этот риск уже учтён в системе в целом, так как отдельные акции и варранты работают на общий портфель. Если один член команды подводит, другие члены команды компенсируют убытки. Рассмотрим пример с варрантом Apple. После сильной корректировки и бокового движения варрант Apple не смог восстановиться. Это не имеет значения для депозита в целом. Тем не менее, в некоторых случаях дополнение покупки акций варрантами ограничивается. Во время финансового кризиса 2008-2009 годов дополнительные варранты на акции не были приобретены. В течение этого периода капитал, рассчитанный на покупку варрантов, оставался в виде наличных. Тем не менее, большинство акций остались в портфеле.

 

"Люди с трудом верят тому, что их поведение может повлиять на цены акций."

 

Вывод

Стратегия отслеживания тренда автора — это стратегия для инвесторов, которые хотят избежать ежедневной суеты на фондовом рынке. Подход используется на очень длительный срок. С одной стороны, инвесторы должны запастись огромным терпением и, с другой стороны, смелостью и уверенностью в себе для того, чтобы выдержать колебания рынка. Если вы в состоянии придерживаться данного подхода, забудьте о быстрых входе на рынок и выходе из него. Прибыль нужно оставить в покое и практически ничего не делать, кроме того, как продлевать варранты.

Майкл Проффе

Майкл Проффе является инвестором и экспертом в области отслеживания трендов. Благодаря своей стратегии отслеживания трендов, он успешно инвестирует на протяжении уже нескольких десятилетий. Это основатель и владелец американского издательства Proffe Publishing, которое публикует его стратегии трендового отслеживания и новости для читателей на английском и немецком языках.

Оставить комментарий
Комментарии
Комментарий отправлен на модерацию.
Не удалось отправить комментарий.